Depuis au moins 2014, les dérivés de Bitcoin sont disponibles sur de nombreuses bourses de crypto-monnaie, mais CME est l’une des premières plateformes à fournir aux investisseurs des produits réglementés lors de son premier lancement de contrats à terme sur bitcoin en décembre 2017.

L’activité sur le Chicago Mercantile Exchange a augmenté ces derniers temps, au point qu’elle dépasse la BTC, selon le dernier rapport d’Arcane Research. CME n’est pas le seul échange Bitcoin Bitcoin Futures fourni par les États-Unis, avec CBOE abandonnant en mars 2019.

La plate-forme Intercontinental Exchange, Bakkt, est toujours en concurrence pour sa position, mais son volume est trop faible pour être comparable à CME. CME voit régulièrement plus de 6 000 contrats échangés, chacun représentant 5 Bitcoins tandis que l’ATH de Bakkt ne coûte que 50 millions de dollars.

CME a vaincu Bakkt le premier jour
Source: CME OI Volume vs Bitcoin price, Arcane Research

Les options à terme sur Bitcoin CME sont proposées sur CME Globex. Chaque contrat, coté en dollars américains, représente l’année du bitcoin et est centralisé pour éviter les risques de contrepartie. CME s’appuie sur les données de flux de transactions de plusieurs grands échanges de bitcoins pour suivre avec précision le prix du bitcoin.

Le volume des transactions et les taux d’intérêt ouverts pour le Bitcoin Futures du groupe CME semblent être proches d’un niveau record, car les données de son site Web montrent que 5 328 contrats sont intéressants.

Parce que chaque contrat à terme Bitcoin CME représente 5 BTC, au moment de la presse d’une valeur de 43900 $. Au total, 5 328 contrats représentent 26 640 bitcoins, d’une valeur d’environ 233,2 millions de dollars. Ce nombre est plus élevé que tout autre CME de clôture mensuelle signalé depuis le lancement de Bitcoin Futures en décembre 2017.

L’intérêt ouvert, qui examine le nombre de positions ouvertes à la fois, est de 240 millions de dollars sur CME. Ce qui vaut la peine de noter à propos de ce nombre, c’est que la dernière fois que Bitcoin a échangé plus de 8000 $, en novembre, OI a chuté de 100 millions de dollars.

L’optimisme du volume a commencé le 3 janvier, le Bitcoin augmentant de 700 $, après la mort du commandant iranien Qasem Soleimani. Le volume a augmenté régulièrement jusqu’au 8 janvier, date à laquelle plus de 17 000 contrats ont été échangés; avec un prix BTC d’environ 8 100 dollars à l’époque, le volume a atteint 692,5 millions de dollars. Le 14 janvier, lorsque Bitcoin a augmenté de 8,74% en une journée, plus de 14 800 contrats ont été échangés, le volume atteignant 650 millions de dollars pour la deuxième fois en deux semaines.

Le premier jour de bourse, plus de contrats d’options de bitcoin ont été négociés sur CME que sur la plate-forme de négociation de bitcoin soutenue par ICE, Bakkt, a introduit l’outil dérivé de bitcoin début décembre 2019

Le groupe CME a négocié 55 contrats avec du bitcoin d’une valeur d’environ 2,1 millions de dollars tandis que son concurrent new-yorkais, Bakkt, n’a vu qu’environ 1,15 million de dollars en volume d’options. Ces chiffres indiquent qu’il existe un intérêt chez les traders pour ce type de dérivé, et nous pouvons nous attendre à une augmentation du volume des transactions tout au long de l’année.